BMO Financial Group (BMO), 2024 yılının ilk çeyreğinde 1,9 milyar dolar net gelir ve 2,56 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç ile güçlü bir performans açıkladı. Bankanın gelirleri bir önceki yıla göre %10, provizyon öncesi vergi öncesi kazançları ise %3 oranında artış gösterdi.
Zorlu ekonomik koşullara rağmen BMO, %12,8’lik adi sermaye Tier 1 oranı ile sermaye pozisyonunu başarılı bir şekilde güçlendirmiş ve önemli maliyet sinerjileri elde etmiştir.
Önemli Çıkarımlar
- BMO Financial Group 1. çeyrekte 1,9 milyar dolar net gelir ve 2,56 dolar düzeltilmiş EPS bildirdi.
- Gelir artışı %10 olurken, provizyon öncesi vergi öncesi kazançlar geçen yıla göre %3 arttı.
- Bankanın sermaye pozisyonu iyileşmiş ve adi sermaye Tier 1 oranı %12,8’e ulaşmıştır.
- Bank of the West’in satın alınmasından elde edilen maliyet sinerjileri, 800 milyon dolarlık tasarrufa katkıda bulunacak şekilde yolunda ilerliyor.
- Bank of the West ve Kanada P&C ve Sermaye Piyasalarının etkisiyle kredi büyümesi bir önceki yıla göre %16 gibi güçlü bir oranda gerçekleşmiştir.
- Giderler, satın almalar nedeniyle %16 oranında artmış, ancak bir önceki yıla göre %4 oranında azalmıştır.
- RV kredi portföyünün satışı toplam kredileri 4,8 milyar dolar azalttı.
- BMO, yavaşlayan GSYH büyümesi nedeniyle kısa vadeli büyümenin sınırlı kalmasını beklemekte, ancak uzun vadeli sürdürülebilir büyümeye ve rekabetçi konumlanmaya odaklanmaktadır.
Şirket Görünümü
- BMO, GSYH büyümesindeki yavaşlama nedeniyle yakın vadede büyümenin yavaşlayacağını öngörmektedir.
- Banka, işlerini etkin bir şekilde yönetmeye ve rekabetçi duruşunu geliştirmeye devam etmeyi hedefliyor.
Ayıda Öne Çıkan Noktalar
- Piyasa oynaklığı ve hedge türev pozisyonları gelirleri ve değerlemeleri olumsuz etkilemiştir.
- Yüksek mevduat fiyatı rekabeti net faiz gelirinde 6 baz puanlık bir düşüşe yol açmıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ortalama kredi büyümesi, özellikle Bank of the West ve Kanada sektörlerinin etkisiyle güçlü olmuştur.
- Kanada ipotek portföyü, 19 milyar doların üzerinde ipoteğin daha yüksek oranlarda yenilenmesi ve iyi ödeme performansı göstermesiyle iyi bir performans sergilemektedir.
- BMO’nun sosyal yardımları negatif amortismana tabi ipotekleri önemli ölçüde azaltmıştır.
Eksiklikler
- RV kredi portföyünün satışı, toplam kredilerde 4,8 milyar dolarlık bir azalmaya yol açmıştır.
- Kısmen RV işlemi nedeniyle satın alma muhasebesi tahakkukunda yıldan yıla bir düşüş kaydedilmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, COVID-19’un ticari bankacılık iflasları ve stresli sektörler üzerindeki etkisine ilişkin sorulara yanıt verdi.
- Riskten korunma faaliyetlerinden elde edilen gelir, faiz oranı oynaklığı nedeniyle bu çeyrekte daha zayıftı ancak zaman içinde normalleşmesi bekleniyor.
- Sigorta yatırım sonuçları UFRS 17 muhasebe standartlarına geçişten etkilenmiştir ancak ileriye dönük olarak istikrarlı kalması beklenmektedir.
- İkinci çeyrekte değer düşüklüğüne uğramış PCL’de hafif bir artış bekleniyor, ancak şirket teminat kapsamına güveniyor.
- TD Bank yöneticileri faiz oranlarına ilişkin bir baz senaryo sunarak Temmuz ayından itibaren kısa vadeli yönetilen faiz oranlarında bir düşüş bekliyorlar.
Özetle BMO Financial Group, 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar elde etmek için karmaşık bir ekonomik ortamda yol aldı. Bankanın çeşitlendirilmiş iş modeli ve maliyet yönetimi ile müşteri ilişkilerinde büyümeye stratejik olarak odaklanması, bankayı sürdürülebilir uzun vadeli performans için iyi bir konuma getirmiştir. Piyasa oynaklığı ve COVID-19’un belirli sektörler üzerindeki etkisi gibi bazı olumsuzluklara rağmen BMO, mevcut piyasa koşullarında gelişmeye devam etmek için risk yönetimine ve sermaye gücüne güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
BMO Financial Group’un 2024 yılı ilk çeyrek performansı, güçlü net gelir ve gelir artışı ile zorlu bir ekonomik ortamda dayanıklılığının altını çiziyor. BMO’nun finansal sağlığını ve potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro’nun bazı temel ölçümlerine ve ipuçlarına başvuruyoruz.
InvestingPro Verileri, BMO’nun bankacılık sektöründeki önemli varlığının altını çizerek 65,57 milyar dolarlık piyasa değerini vurguluyor. Bankanın F/K oranı 21,28’dir ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 21,99’a hafif bir düzeltme yapılmıştır. BMO, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda -%13,06’lık büyüme oranıyla son zamanlarda yaşanan gelir daralmasına rağmen, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olan %4,78’lik sağlam bir temettü getirisine sahiptir.
InvestingPro İpuçları’na bakıldığında, BMO, etkileyici bir şekilde 52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak kabul edilmektedir. Bu tutarlılık, bankanın istikrarlı finansal yönetiminin ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır. Ayrıca analistler, ilk çeyrek için bildirilen olumlu kazançlarla uyumlu olarak şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
BMO’nun finansalları ve gelecek görünümü hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şu anda https://www.investing.com/pro/BMO adresinden erişilebilecek 6 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, BMO’nun nakit akışı durumu, brüt kar marjları ve analist kazanç revizyonları hakkında incelikli bir bakış açısı sunuyor ve bunların tümü bilinçli yatırım kararları vermek için çok önemli.
Yatırım araştırmalarınızı güçlendirmek için, InvestingPro’da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanın. Bu özel teklif, piyasalarda güvenle gezinmenize yardımcı olacak zengin finansal verilere ve uzman analizlerine erişmenizi sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
