Vistra Corp (NYSE: VST), son kazanç çağrısı sırasında, esnek ve sürdürülebilir kazançlara katkıda bulunacağı öngörülen stratejik bir hamle olan Energy Harbor’ın satın alınmasını 1 Mart 2024’te tamamlamayı beklediğini açıkladı. Şirket, 2023’ün dördüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirerek başlangıçtaki beklentilerini aştı.
Vistra ayrıca 2025 yılı için 3,8 milyar ila 4 milyar dolar aralığında olacağını tahmin ettiği düzeltilmiş FAVÖK orta nokta fırsatına olan güvenini de açıkladı. Buna ek olarak şirket, hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlarına yaklaşık 4,3 milyar dolar iade etti ve hisse geri alımları için 1,5 milyar dolar daha onayladı. Vistra yenilenebilir enerji kaynaklarına ve enerji depolama alanındaki büyümeye yatırım yapmayı planlıyor ve Illinois’deki projelerin inşaatına yakında başlanması planlanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Vistra, Energy Harbor satın alımını 1 Mart 2024’e kadar tamamlayacak.
- Güçlü 4Ç 2023 finansal sonuçları şirket beklentilerini aştı.
- Şirket, 2025 yılı için 3,8 milyar ila 4 milyar dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK orta noktası fırsatı öngörüyor.
- Hissedarlara 4,3 milyar dolar iade edildi; hisse geri alımları için ek 1,5 milyar dolar onaylandı.
- Net kaldıraç oranı 2,4 kat ile düşük seviyesini koruyor ve 2024 yılı sonuna kadar üç katın altına inmesi öngörülüyor.
- Illinois’de güneş enerjisi ve enerji depolama projelerinin inşaatına başlamayı planlıyor.
- 2025 yılı fırsatlarını 2024 yılı 1. çeyrek sonuç çağrısında güncellemeyi bekliyor.
Şirket Görünümü
- Vistra ve Energy Harbor’ın birleşik hedefleri 2024 yılının ilk çeyreğinde açıklanacak.
- Devam eden operasyonlar güçlüdür ve şirket gelecekteki performansına güvenmektedir.
- Vistra, 2027 yılına kadar nükleer yakıt tedariki konusunda iyi bir görüş hattına sahiptir ve 2028 yılına kadar büyük ölçüde korunmaktadır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Veri merkezleriyle yapılan sözleşmeler gibi bazı uzun vadeli fırsatlar henüz erken aşamadadır ve gerçekleşmesi yıllar alabilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ERCOT vadeli fiyat eğrileri 29 Nisan 2022’dekinden daha yüksek kalmaya devam etmektedir.
- Ticari optimizasyon faaliyetleri ve esnek üretim varlıkları, önde gelen perakende işiyle birlikte önemli fırsatlar sunmaktadır.
- Veri merkezi yükünün 2030 yılına kadar iki katına çıkması ve Vistra için potansiyel büyüme sağlaması bekleniyor.
Eksiklikler
- Görüşme sırasında belirli bir eksiklik vurgulanmamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yeni veri merkezlerinin Vistra’nın filosu ve pazarı üzerindeki potansiyel etkisi ve fırsatları tartışıldı.
- Planlama çalışmaları ve trafo merkezi inşaatı, sayaç arkası projelerinin gerçeğe dönüşmesi için sürecin bir parçasıdır.
- Mevcut veri merkezleri iki yıl içinde daha enerji yoğun yapay zeka amaçlı çiplerle yeniden güçlendirilebilir.
- Vistra, geri alım programı dışında alternatif tahsis stratejilerini değerlendirmek için uygun bir sermaye getirisine ihtiyaç duymaktadır.
- Hisse başına büyüme öncesi nakit akışı hisse başına 6 dolara yakın.
- Şirket, yatırımcılara değer unsurları konusunda netlik sağlamak için GAAP, mark-to-market, amortisman ve itfa payları üzerinde çalışıyor.
Kazanç görüşmesi sırasında CEO Jim Burke ve CFO Kris Moldovan, şirketin hissedarlar için önemli getiriler elde ederken güvenilir ve uygun maliyetli bir operatör olmaya odaklanan stratejik odağını özetledi. Ayrıca stratejik sermaye tahsisinin önemini vurgulayarak 2024 ve 2025 yıllarında hisse geri alımları için 2,25 milyar dolar harcamayı planladıklarını belirttiler. Şirket, geri alım programından daha iyi getiri sunan diğer fırsatları araştırmaya açık. Teknoloji şirketleriyle yapılan uzun vadeli sözleşmelere gelince, Vistra sabırlı bir yaklaşım sergileyerek, özellikle nükleer varlıklar için cazip bir prim sunan fırsatları değerlendiriyor. Burke, Vistra ve Energy Harbor’daki ekiplere teşekkür etti ve uzun vadeli güçlü bir piyasada sermaye geri dönüşü planlarını yineledi.
InvestingPro Insights
Vistra Corp’un (NYSE: VST) son kazanç çağrısı, güçlü bir finansal performansın ve gelecekteki kazançları artırabilecek stratejik bir satın almanın altını çizdi. Bu gelişmeler, Vistra’nın pazardaki konumu ve gelecekteki beklentileri hakkında ek bilgiler sağlayan şirketin hisse senedi ölçümlerine ve InvestingPro İpuçlarına da yansıdı.
InvestingPro Verileri, Vistra Corp’un 18,45 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 13,75’lik bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu gösteriyor. Bu F/K oranı, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında hafifçe 13,43’e düşerek potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki gelir artışı %7,66’dır ve bu da kazançlarda sağlıklı bir artış olduğunu göstermektedir. Bu rakamlar Vistra’nın güçlü bir finansal temele sahip olduğunu gösteriyor.
Şirketin raporlanan hissedar getirileriyle uyumlu olan bir InvestingPro İpucu, Vistra’nın temettüünü 5 yıl üst üste artırmış olmasıdır, bu da istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için olumlu bir işarettir. Ayrıca, şirketin net gelirinin bu yıl artması bekleniyor ve bu da hissedarlar için iyimser bir görünüm sağlıyor.
Hisse senedinin performansının teknik yönleriyle ilgilenen yatırımcılar için Göreceli Güç Endeksi (RSI), Vistra’nın hisse senedinin şu anda aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor. Bu durum, muhtemelen kazanç görüşmesi sırasında bahsedilen olumlu gelişmelerin etkisiyle hisse senedine yönelik yüksek düzeyde bir yatırımcı ilgisine işaret ediyor olabilir.
Vistra’nın hissedar getirilerine olan bağlılığı, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığına dair bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, önemli hisse geri alımları ile daha da kanıtlanmaktadır. Bu durum, şirketin hisse geri alımları için 1,5 milyar dolar daha ayırdığını duyurmasıyla da uyumlu.
Vistra’nın performansını ve potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro’da 17 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları, yatırımcıların Vistra Corp. yatırımları hakkında daha bilinçli kararlar almalarına yardımcı olabilir.
Bu InvestingPro İpuçlarını keşfetmek ve gerçek zamanlı ölçümlere erişmek için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/VST adresini ziyaret edebilirler. Kullanıcılar PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak, daha kapsamlı bir yatırım analizi araç seti sunan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
